疫情好转哪些股受益:疫情好转哪些股最先受益

消费复苏：餐饮、旅游、航空股迎来反弹

餐饮行业

疫情期间,餐饮业受到严重冲击，但随着疫情好转，线下消费需求回暖，餐饮股有望迎来估值修复。

• 海底捞（06862.HK）：作为火锅龙头，疫情期间扩张速度放缓，但消费复苏后翻台率有望回升。
• 百胜中国（09987.HK/YUMC.US）：旗下肯德基、必胜客等品牌受益于外卖和堂食恢复。

旅游及酒店业

旅游限制放宽后,国内外旅游需求激增，相关公司业绩改善。

• 携程集团（TCOM.US）：国内游和出境游恢复将带动预订量增长。
• 华住集团（HTHT.US/01179.HK）：经济型和中高端酒店需求回升，入住率提升。

航空与机场股

航空业是受疫情影响最严重的行业之一,但随着国际航班逐步恢复，航空公司盈利有望改善。

• 中国国航（00753.HK/601111.SH）：国际航线占比高，复苏弹性大。
• 上海机场（600009.SH）：国际客流恢复将提升免税店收入。

线下零售与娱乐行业回暖

百货与购物中心

疫情期间线上消费占主导,但疫情好转后，线下零售迎来复苏。

• 王府井（600859.SH）：免税牌照加持，客流恢复带动业绩增长。
• 永辉超市（601933.SH）：生鲜超市龙头，线下消费回暖提振营收。

影视娱乐行业

电影院线、主题公园等娱乐场所重新开放，相关公司业绩改善。

• 万达电影（002739.SZ）：票房收入随观影人次回升。
• 华谊兄弟（300027.SZ）：影视制作及IP运营受益于行业复苏。

制造业与出口链受益于全球需求恢复

出口导向型企业

疫情期间全球供应链受阻,但随着海外经济复苏，出口需求回升。

• 海尔智家（600690.SH/06690.HK）：家电出口受益于海外需求增长。
• 安踏体育（02020.HK）：运动品牌海外市场扩张加速。

汽车及零部件行业

全球汽车供应链恢复,新能源汽车需求持续旺盛。

• 比亚迪（002594.SZ/01211.HK）：新能源汽车销量增长，海外市场拓展。
• 宁德时代（300750.SZ）：动力电池需求随汽车行业复苏而提升。

医疗健康行业结构性机会

尽管疫情好转,但公众健康意识提升，部分医疗股仍具投资价值。

疫苗与检测相关企业

• 智飞生物（300122.SZ）：新冠疫苗及常规疫苗需求仍在。
• 华大基因（300676.SZ）：核酸检测及基因测序业务保持增长。

医疗服务与医药消费

• 爱尔眼科（300015.SZ）：眼科医疗需求恢复，连锁医院扩张。
• 片仔癀（600436.SH）：中药消费品牌，高端保健需求稳定。

科技与互联网行业的后续机会

疫情期间,线上经济爆发，但疫情后部分科技股仍具增长潜力。

云计算与远程办公

• 腾讯控股（00700.HK）：企业微信、云服务需求持续。
• 阿里巴巴（09988.HK/BABA.US）：阿里云及电商业务稳健增长。

游戏与短视频

• 网易（09999.HK/NTES.US）：游戏业务稳定，海外市场拓展。
• 快手（01024.HK）：短视频及直播电商维持高增长。

投资策略与风险提示

投资策略

• 短期关注消费复苏板块（餐饮、旅游、航空）。
• 中长期布局制造业、科技及医疗健康。
• 关注政策支持行业（如新能源汽车、数字经济）。

风险提示

• 疫情反复可能延缓复苏进程。
• 全球经济不确定性（如通胀、加息）影响市场情绪。
• 部分行业竞争加剧,企业盈利不及预期。